Was die Erfahrung im Forex Trading gezeigt hat
Geld wird im Devisenhandel verdient, indem entweder die gekaufte Währung im Preis steigt oder die verkaufte Währung im Preis sinkt. In der Praxis spielt es keine Rolle, ob du EUR/USD kaufst, weil du glaubst, dass bevorstehende Daten den EUR begünstigen werden, oder ob du den USD verkaufst und den EUR als Täger verwendest, weil du glaubst, dass die Entwicklungen die Unterstützung für den Dollar verringern werden. Du kannst den EUR als Täger wählen, weil er eine hohe Liquidität aufweist, aber du könntest ebenso gut deine negative Meinung über den USD zum Ausdruck bringen, indem du (sagen wir) NZD/USD kaufst, was per Definition bedeutet, dass du den USD verkaufst.
Der Devisenhandel ist ein Nullsummenspiel, bei dem eine Partei gewinnt und die andere Partei verliert. Wenn du den AUD/USD zu 0,8500 kaufst und zu 0,8700 verkaufst, hast du 200 Pips gemacht. Die Person, die an dich zu 0,8500 verkauft hat, hat einen Opportunitätsverlust in Höhe dieser 200 Pips. Es ist denkbar, dass der Verkäufer nicht unglücklich ist, denn vielleicht hat er gekauft, als der AUD bei 0,8300 lag, und so hat er selbst einen Bargewinn von 200 Pips gemacht, aber Tatsache bleibt, dass er, wenn er die Position gehalten hätte, um 200 Punkte reicher wäre und nicht du.
Wir können auch feststellen, dass der Verkäufer möglicherweise eine Hedging-Position geschlossen hat. Nehmen wir an, der Absicherer hatte eine Schuld oder eine Short-Position für einen auf Euro lautenden Vermögenswert und hatte die Euro als Absicherung des Währungsteils der Vermögensposition gekauft. Wenn der Vermögenswert stieg (was ihm einen Verlust auf den Vermögenswert bescherte), aber der Euro fiel, würde das Absicherungsgeschäft einen Gewinn erhalten, um den Verlust auf den zugrunde liegenden Vermögenswert auszugleichen. Sobald er die Vermögensposition glattgestellt hat, hatte er keinen Bedarf mehr für die Währungsposition. In der Praxis werden Hedging-Positionen viel länger (und in viel höheren Beträgen) gehalten als der übliche Deviseneinzelhandel, obwohl der zugrunde liegende Vermögenswert im Hedging-Fall eine andere kurzfristige Währungsposition, einschließlich einer Option, gewesen sein könnte.
Wenn du zuerst verkaufst und später zurückkaufst, leerverkaufst du technisch gesehen die erstgenannte Währung in einem beliebigen Paar – aber du kaufst die zweitgenannte Währung in dem Paar. Angenommen, du verkaufst den USD/CAD zu 1,0950 und kaufst ihn später zu 1,0900 zurück. Dann hast du einen Gewinn von 50 Pips durch den Verkauf von US-Dollar und den Kauf von kanadischen Dollar. Aber niemand wird dich wegen Leerverkäufen des US-Dollars verunglimpfen, denn soviel du weißt, hast du einfach kanadische Dollar gekauft, weil dir Kanada gefällt, und den CAD mit US-Dollar bezahlt.
Mit einer Leerverkaufsstrategie kannst du genauso viel Geld verdienen wie mit Long-Positionen, obwohl es vielen Menschen leichter fällt, einen Preistrend nach oben als nach unten zu projizieren. Das Stigma, das Leerverkäufen im Allgemeinen anhaftet, ist beim Devisenhandel nicht vorhanden. Dies ist einer der großen Vorzüge des Devisenhandels gegenüber anderen Anlageklassen. Es ist immer noch das „Leerverkaufen“ einer Währung, gleichzeitig aber auch das „Kaufen“ einer anderen Währung, und es hat nicht die gleichen negativen Konnotationen wie das Leerverkaufen von Aktien oder Rohstoffen. Wenn du eine Aktie leerverkaufst, dann deshalb, weil du der Meinung bist, dass mit dem Unternehmen etwas nicht in Ordnung ist oder weil der Markt es zumindest überbewertet hat. Leerverkäufer werden als „destruktive“ Kräfte auf dem Aktienmarkt geschmäht, und Leerverkäufe sind in Krisensituationen von Zeit zu Zeit verboten, so wie während der Bankenkrise ab 2008. So gut wie jedes größere Land hat Leerverkaufsverbote für Banken eingeführt, darunter die USA, Großbritannien, Australien und die meisten europäischen Länder. Aktienleerverkäufer werden für alles verantwortlich gemacht, vom Crash 1929 bis zum Crash 1987, auch wenn klar ist, dass viele andere Faktoren dazu beigetragen haben.
Bei Aktien bedeutet „long gehen“, hoffnungsvoll und optimistisch zu sein, dass die wirtschaftlichen und finanziellen Bedingungen das Wachstum im Allgemeinen und die Unternehmensgewinne im Besonderen begünstigen werden. Die Unternehmen werden gut geführt werden, die Gewinne werden steigen, und auch das Kurs-Eigenkapital-Verhältnis wird steigen. Es gibt eine ausgeprägte Long-Side-Verzerrung im Aktienhandel. Nicht so beim Devisenhandel, obwohl wir eine Anti-USD-Verzerrung haben, die aus strukturellen Gründen viele Jahrzehnte lang anhielt. Und dennoch ist es nicht sicher, sich beim Verkauf von USD immer für den Kauf von Währungen zu entscheiden.
Ein Preisanstieg für eine Long-Position und ein Preisrückgang für eine Short-Position ist die wichtigste Art und Weise, wie Händler beim Forex-Trading Geld verdienen. Es gibt jedoch noch einen anderen Weg Geld zu verdienen, indem man es nicht verliert, d.h. bereits erzielte Gewinne behält. Möglicherweise könntest du bei vielen oder sogar den meisten Handelsgeschäften beständige Gewinne erzielen, aber am Ende des Zeitraums immer noch einen Verlust verbuchen, weil du zulässt, dass Verluste zu groß werden. Aus diesem Grund ist es für den Handelserfolg von entscheidender Bedeutung, dass du deine Stops stets unter den Zielvorgaben hälst und die Stops stets befolgst. Eine weitere Regel lautet: Lasse du niemals zu, dass ein gewinnender Handel zu einem verlierenden wird. Wenn du einen Gewinn hast, das Diagramm aber anzeigt, dass die Bewegung zu Ende geht, nehme den Gewinn und steige aus. Ziele sind nicht in Stein gemeißelt – nur Stops sind in Stein gemeißelt.